通过收购德国装饰纸印刷巨头英特普莱特,积极推动海外“地产地销”体制,拓展建筑装修材料业务领域的全球性扩张

  凸版印刷株式会社(总公司:东京都千代田区,以下简称“凸版印刷”)已和Wrede Industrieholding GmbH&Co.KG公司(总公司:德国阿恩斯贝格市,会长:Thomas Wrede)的全资子公司英特普莱特(Interprint GmbH,总公司:德国阿恩斯贝格市,以下简称“英特普莱特”)签订股权转让合同,计划收购该公司的100%股份。完成收购后,英特普莱特将被纳为凸版的全资子公司,本次交易预计将于2019年年底前完成。
  此举旨在进一步加快凸版印刷在建装材业务领域的全球性扩张,巩固公司作为装饰纸印刷市场全球领导者的地位。

英特普莱特总公司 设计中心(德国阿恩斯贝格市)
英特普莱特总公司 设计中心(德国阿恩斯贝格市)

本次收购的背景及目的

  凸版印刷将加快全球业务发展视为公司的重要经营课题之一,为实现海外销售比率达到30%这一目标,正在积极推动各项领域的业务发展。凸版印刷的建筑装修材料业务始于1956年,最初在日本展开运营,后于20世纪70年代在海外建立销售网点。公司以高性能技术开发能力和崭新的创意设计能力为动力,不断推动全球化业务的进程。1988年,凸版印刷在美国乔治亚州建立海外建装材工厂--“Toppan Interamerica Inc.”,并于 2012年在宾夕法尼亚州成立了第二家工厂。 2017年,凸版印刷收购西班牙的Decotec Printing S.A.作为公司首个欧洲生产基地,强化了海外的生产和销售体制。
  英特普莱特是世界领先的装饰纸印刷公司,成立于1969年,总公司位于德国阿恩斯贝格市。公司理念为“全球化思考,本地化行动”,拥有约1,300名员工,生产基地遍布德国、美国、波兰、马来西亚、中国、俄罗斯和巴西等地。
  通过本次收购,凸版印刷将与英特普莱特携手合作,为全球客户提供可持续创新的建装材解决方案。

可期待的协同效应

  完成收购后,可期待以下协同效应得以释放。

1) 建立建装材解决方案业务的全球化平台
  通过结合凸版印刷和英特普莱特的海外生产能力和销售网络,建立一个全球化的建装材商业平台,促进“地产地销”体制的落实。

2) 通过技术交流、共同研发,实现解决方案能力的提升和最大化
  灵活运用双方的设计开发能力、凹版及数字印刷技术、销售网络等,提升全球市场的解决方案能力,扩大销售规模。

3) 实现生产协同效应
  通过共享生产制造的经验与技术,强化生产力,实现产能最大化。

  在本次收购中,由三菱UFJ摩根·士丹利证券担任凸版印刷的专项财务顾问,贝克·麦坚时国际律师事务所担任专项法律顾问。而Wrede公司方面,则由罗兰·贝格国际管理咨询公司担任其专项财务顾问,Gleiss Lutz律师事务所担任专项法律顾问。
 

标的公司概要

标的公司名称 Interprint GmbH
总公司所在地 德意志联邦共和国北莱茵-威斯特法伦州阿恩斯贝格市
主要董事 CFO:Jens Bauer
CSO:Holger Dzeia
COO:Robert Bierfreund
业务内容 生产和销售建筑装修材料用装饰纸
主要基地 生产基地:
德国、美国、波兰、马来西亚、中国、俄罗斯(2处)、巴西
销售网点:
意大利、西班牙、南非共和国、土耳其
纯资产 1.64亿欧元 (约205亿日元) 按1欧元=125日元折算
销售额 3.5亿欧元 (约438亿日元) (截至2018年12月底)
股份取得日 预计于2019年年底前完成交易手续
股份取得比例 100%
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